Excel에서 IRR을 계산하는 방법: 2023년 최고의 방법 4가지

체계적인 투자 계획(SIP)에 대한 정보에 입각한 결정을 내리거나 벤처 자본가로서 비즈니스 프로젝트에 투자하려면 Excel에서 IRR을 계산하는 방법을 배워야 합니다.

금융 또는 비즈니스 프로젝트에 대한 투자에 대한 투자수익률(ROI)을 계산하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 고정 비율 기반 계산은 매우 쉽지만 대기업이나 투자 은행에서 ROI 계산을 위한 도구로 항상 선택하는 것은 아닙니다.

향후 20년 동안 투자 계획에 일정 금액을 투자한다고 가정해 보겠습니다. 계획에 따르면 분기마다 수익을 얻을 수 있습니다. 이제 그러한 계획에 투자하는 것이 현명한지 여부는 SIP의 IRR 값에서 결정할 수 있습니다. IRR이 높을수록 투자 계획의 수익성이 높아집니다. 기업, 은행 저축 계좌, 뮤추얼 펀드, 401(k) 등에 대한 다른 모든 자본 집약적 투자에 대해서도 마찬가지입니다.

힘들게 번 돈을 투자할 때 다른 사람에게 의존하지 않도록 아래의 Excel에서 IRR이 무엇인지, 몇 가지 수정된 공식 및 Excel에서 IRR을 다양한 방법으로 쉽게 계산하는 방법을 배우도록 도와드립니다.

내부 수익률(IRR)이란 무엇입니까?

IRR 또는 내부 수익률은 재무 기획자가 잠재적인 비즈니스 프로젝트 또는 기타 유형의 투자의 미래 수익성을 계산하거나 예측하는 데 사용하는 일반적인 지표입니다. 금융 용어로는 일반적으로 경제 수익률 또는 할인된 현금 흐름 수익률로 알려져 있습니다.

IRR 비율 또는 투자 할인율은 유출 및 유입과 같은 모든 종류의 현금 흐름의 순 현재 가치를 모두 0으로 만듭니다. 재무 전문가는 이 계산에서 향후 비즈니스에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 수 있는 다른 요소를 고려하지 않기 때문에 이를 내부 수익률이라고 합니다.

예를 들어, IRR은 비즈니스 프로젝트 또는 금융 투자의 수익성을 예측할 때 자본 비용, 시간 경과에 따른 인플레이션율, 재무 위험 등을 고려하지 않습니다.

간단히 말해서 상업 프로젝트, 뮤추얼 펀드 또는 퇴직 투자 계획에 장기간 투자하기로 결정할 때마다 해당 투자 옵션의 IRR을 찾으십시오. 그런 다음 모든 옵션 중에서 최대 IRR을 제공하는 옵션을 선택하십시오.

Microsoft Excel의 IRR 기능은 무엇입니까?

Microsoft 덕분에 투자 계획의 IRR을 얻기 위해 여러 수식을 만들거나 복잡한 계산을 거칠 필요가 없습니다. Excel에는 세 가지 전용 내부 수익률 계산 함수가 있습니다. 여기에서 이러한 기능에 대해 알아보세요.

1. 단순내부수익률에 대한 IRR

Excel의 IRR 구문은 비즈니스 프로젝트, 뮤추얼 펀드 또는 은퇴 계획 펀드에 대한 투자 이자율을 계산합니다. 투자에는 적어도 하나의 양수 값과 음수 값이 포함되어야 합니다. 또한 펀드로의 현금 흐름은 정기적으로 발생해야 합니다. 공식은 다음과 같습니다.

=IRR(값 또는 셀 범위, [추측 인수])

• 값은 IRR 기능에 필요한 입력입니다. 일련의 숫자, 숫자 배열 또는 현금 흐름을 구성하는 참조 셀 범위일 수 있습니다.
• 추측 인수는 선택 사항입니다. 추측 값을 제공하지 않으면 Excel에서는 투자 계획에서 요구하는 내부 수익률을 0.1, 10% 또는 10bp로 간주합니다. 추측 인수를 제공하는 경우 Excel은 추측 값에 가까운 IRR 값을 찾기 위해 최대 20회 반복 세션에 대한 계산을 실행합니다.

2. 불평등한 수익 타이밍에 대한 XIRR

현금 흐름 일정을 고려해야 하는 경우 XIRR 기능을 사용해야 합니다. 구문은 다음과 같습니다.

=XIRR(값 또는 셀 범위, 날짜, [추측 인수])

3. 프로젝트 자금 재투자를 위한 MIRR

MIRR은 단순 IRR 함수에 비해 매우 안정적인 IRR 값을 제공합니다. IRR은 투자하는 자본 비용을 고려하지 않습니다. 따라서 IRR의 최종 값은 정확하지 않습니다. 대신 MIRR 함수를 사용하여 IRR 계산에 자본 요소 비용을 포함할 수 있습니다. 따라서 구문은 아래와 같이 됩니다.

=MIRR(값 또는 셀 범위, finance_rate, reinvest_rate)

• 가치는 양수 및 음수 현금 흐름 중 하나 이상으로 구성된 현금 흐름표입니다.
• Finance_rate는 비즈니스 프로젝트를 위해 빌린 돈에 대해 대출 기관에 지불하는 이율입니다.
• Reinvest_rate는 비즈니스 또는 투자 펀드가 재투자 시 현금 흐름에 대해 받는 이자율입니다.

Excel에서 IRR을 계산하는 방법: IRR 구문 사용

여러 투자 계획 또는 프로젝트에 대한 IRR 계산을 시작하기 전에 Excel에서 데이터를 구성해야 합니다. 방법은 다음과 같습니다.

• Excel 워크시트를 열고 기간 , 설명 및 현금 흐름 이라는 세 개의 열 머리글을 만듭니다 .
• 각 열 머리글 아래에서 계산하려는 데이터를 채웁니다.

Excel에서 IRR 공식 사용

• 돈을 활용하기 위해 뮤추얼 펀드나 기업가에게 비용을 지불하기 때문에 첫 번째 투자는 음수 값이어야 합니다.
• 1개월 또는 1년 후에 정기적인 소득을 얻으려면 해당 소득을 양수 값으로 추가해야 합니다.

IRR 구문을 사용하여 Excel에서 IRR을 계산하는 방법 알아보기

• 이제 Excel에서 IRR 값을 계산하려는 셀에서 다음 수식을 사용합니다.

=IRR(C2:C8)

• 잠재적인 투자에 대한 ROI를 얻으려면 Enter 키를 누르십시오 .

이 IRR 계산은 10%의 기본 추측 인수를 기반으로 합니다. 12%의 수익을 찾고 있다고 가정해 보겠습니다. 추측값을 입력하는 방법은 다음과 같습니다.

=IRR(C2:C8,30%)

• 위의 표에서 마지막 현금 흐름이 음수임을 알 수 있습니다. 따라서 현금 흐름은 양수에서 음수로 또는 음수에서 양수로 바뀌어야 합니다.

IRR 추측 값을 사용하여 Excel에서 IRR을 계산하는 방법 보기

• 이 시나리오에서는 IRR이 두 가지 결과를 생성하므로 추측을 사용하여 정확한 결과를 찾습니다.

음수 추측 값을 사용할 때 Excel에서 IRR을 계산하는 방법

• 추측 인수 는 기대하는 투자 ROI여야 합니다.

Excel에서 IRR을 계산하는 방법: XIRR 구문 사용

초기 투자 후 다른 날짜에 수익을 얻을 때 IRR 구문을 사용하면 결함이 있는 결과를 얻을 수 있습니다. 이 시나리오에서는 XIRR 구문을 사용해야 합니다. 다음은 자신의 Excel 워크시트에서 시도할 수 있는 단계입니다.

• 현금 흐름 열의 오른쪽에 반환 날짜 에 대한 열 머리글을 만듭니다 .
• 이제 상단에 투자일자를 입력한 후 이자 또는 적립금 예상일자를 입력하세요.

XIRR 구문을 사용하여 Excel에서 IRR을 계산하는 방법 알아보기

• 완료되면 임의의 셀에서 다음 XIRR 구문을 사용하여 불규칙한 반환 지불 일정으로 투자에 대한 내부 수익률을 얻습니다.

=XIRR(C2:C8,D2:D8)

Excel에서 IRR을 계산하는 방법: MIRR 구문 사용

IRR 값을 보다 현실적으로 만들기 위해 MIRR 공식을 사용할 수 있습니다. 여기에 자본 비용과 재투자율이라는 두 가지 필수 요소를 포함할 수 있습니다. Excel에서 MIRR을 사용하는 단계는 다음과 같습니다.

• 현재 워크시트에서 이미지에 표시된 대로 두 행의 정보를 추가합니다.

Excel에서 MIRR 함수 사용

• 이들은 자본 비용 과 재투자 비율 입니다 .

MIRR 구문을 사용하여 Excel에서 IRR을 계산하는 방법 알아보기

• 각각의 셀에 값도 입력합니다.
• 이제 다음 공식을 사용하여 현실적인 내부 수익률을 얻으십시오.

=MIRR(C2:C8,G2,G3)

Excel에서 IRR을 계산하는 방법: Goal Seek Excel 사용

IRR과 수정된 수식은 결과를 표시하기 전에 20회 반복 계산을 수행합니다. 이보다 더 높은 정확도가 필요한 경우 Excel Goal Seek 기능을 사용하여 IRR을 계산할 수 있습니다. 이 방법에서 Excel은 반환 값을 생성하기 전에 최대 32,000번의 반복 계산을 수행합니다. 목표 찾기를 사용하고 Excel에서 IRR을 계산하는 방법은 다음과 같습니다.

• IRR을 11% 또는 다른 값으로 수동으로 설정합니다.

Excel에서 NPV 계산

• 다음 공식을 사용하여 IRR 아래의 NPV를 계산합니다.

=NPV(C9,C3:C8)+C2

• 이제 데이터 탭을 클릭한 다음 Excel 리본 메뉴의 예측 명령 그룹 에서 What-If 분석을 선택합니다.
• 팝업되는 상황에 맞는 메뉴에서 목표 찾기를 선택합니다 .
• 여기서 설정 셀은 NPV 값이어야 합니다. 그런 다음 To 값은 0이어야 합니다.

목표값 찾기를 수행하여 Excel에서 IRR 계산

• 셀을 IRR 값으로 변경하여 설정합니다 .
• 이미지에 표시된 대로 셀 참조를 입력하기만 하면 됩니다.

Excel에서 IRR 계산을 위한 목표 검색 결과

• 이제 OK를 클릭하여 Goal Seek를 통해 IRR을 계산합니다.
• 현재 데이터 세트에 따르면 IRR이 12%인 경우 NPV는 0.00이 됩니다.

Goal Seek 방식에서는 실제로 현금 흐름과 투자 금액에서 IRR을 계산할 필요가 없습니다. 대신 IRR 셀에 예상 IRR을 설정하고 이를 사용하여 현금 흐름과 투자 금액을 사용하여 NPV를 계산합니다. 그런 다음 Excel의 반복 계산 기능을 사용하여 IRR 값에서 NPV가 0.00이 되는 시점을 예측합니다.

Excel에서 IRR을 올바르게 계산하는 팁

신뢰할 수 있는 IRR 백분율을 얻기 위해 Excel에서 IRR을 계산할 때 다음 팁과 사실을 기억하십시오.

• 함수가 정확하게 작동하려면 값 부분에 대한 인수에 수입(양의 현금 흐름)과 지출(음의 현금 흐름)이 포함되어야 합니다.
• IRR 함수는 값 인수의 숫자만 처리합니다. 논리 값, 빈 셀 및 텍스트와 같은 다른 요소는 무시합니다.
• 매주, 매월, 분기별, 매년 등과 같은 정기적인 현금 흐름 간격이 있어야 합니다. 현금 흐름이 달러 가치와 동일한 것은 필수 사항이 아닙니다.
• 현금 흐름표를 연대순으로 준비하십시오. 예를 들어 매월 100달러를 지불하는 경우 현금 흐름 값과 1월, 2월, 3월 등의 날짜를 정렬합니다.
• 간단한 IRR 계산에서는 Guess 인수를 입력하는 것이 필수가 아닙니다.
• 추측 값을 사용할 때 IRR 공식은 추측 인수에 가장 가까운 값을 표시합니다. #NUM! 오류입니다. 추측 인수 값을 변경하십시오.

Excel에서 IRR의 한계는 무엇입니까?

Excel에서 계산된 IRR 값을 실제 상황에 적용하기 전에 Excel의 내부 수익률 공식에 내재된 한계도 알아야 합니다.

• IRR은 ROI를 백분율로 나타낸 것입니다. 절대값은 고려하지 않습니다. 따라서 낮은 달러 가치의 프로젝트에 대해 더 높은 수익률을 보일 수 있습니다. 그러나 벤처 자본가와 개인 투자자는 ROI 비율이 소규모 프로젝트보다 낮지만 달러 가치가 더 높은 프로젝트를 찾습니다.
• IRR 공식은 프로젝트가 계산된 IRR과 동일한 비율로 자본 또는 현금 흐름을 재투자할 것이라는 점을 고려하여 값을 반환합니다. 수익률이 자본 시장에서 많이 변동하기 때���에 이것이 항상 가능한 것은 아닙니다.
• 투자 계획 또는 프로젝트에 양수 및 음수 현금 흐름이 번갈아 나타나는 경우 동일한 프로젝트에 대해 둘 이상의 IRR을 얻을 수 있습니다.

결론

이제 다양한 전용 IRR 구문을 사용하여 Excel에서 IRR을 계산하는 방법을 알게 되었습니다. 또한 Excel Goal Seek를 사용하여 Excel에서 IRR을 계산하는 방법도 배웠습니다. 다른 방법을 놓친 경우 아래 설명란에 언급하는 것을 잊지 마십시오.

다음은  엑셀 IF-THEN 공식 사용법입니다 .