Cum se calculează IRR în Excel: 4 cele mai bune metode în 2023

Dacă doriți să luați decizii informate cu privire la planuri de investiții sistematice (SIP) sau să investiți în proiecte de afaceri ca capitalist de risc, trebuie să învățați cum să calculați IRR în Excel.

Există multe modalități de a calcula rentabilitatea investiției (ROI) pentru investițiile realizate în proiecte financiare sau de afaceri. Deși un calcul bazat pe rata fixă ​​este destul de ușor, nu este întotdeauna instrumentul de alegere pentru calcularea rentabilității investiției în afaceri mari sau în bancile de investiții.

Să presupunem că vei investi o sumă de bani într-un plan de investiții pentru următorii 20 de ani. Planul spune că vei primi un profit în fiecare trimestru. Acum, dacă este inteligent să investești într-un astfel de plan sau nu, se poate decide din valoarea IRR a SIP. Cu cât IRR este mai mare, planul de investiții este mai profitabil. Același lucru este valabil pentru toate celelalte investiții intensive în capital în afaceri, conturi de economii bancare, fonduri mutuale, 401(k), etc.

Pentru a nu te baza pe alții atunci când vine vorba de a investi banii câștigați cu greu, te ajut să înveți mai jos ce este IRR în Excel, mai multe formule modificate și cum să calculezi IRR în Excel în diferite moduri fără efort.

Ce este rata internă de rentabilitate (IRR)?

IRR sau rata internă de rentabilitate este o măsură comună utilizată de planificatorii financiari pentru a calcula sau prezice profitabilitatea viitoare a unui potențial proiect de afaceri sau a altor tipuri de investiții. În termeni financiari, este cunoscută în mod popular ca rata de rentabilitate economică sau rata de rentabilitate redusă a fluxului de numerar.

Rata IRR sau rata de actualizare a investiției face ca întreaga valoare actuală netă a tuturor tipurilor de fluxuri de numerar, cum ar fi ieșirile și intrările, să fie egală cu zero. Profesioniștii financiari numesc această rată internă de rentabilitate deoarece acest calcul nu ia în considerare alți factori care ar putea avea un impact pozitiv sau negativ asupra afacerii în următorii ani.

De exemplu, IRR nu ia în considerare costul capitalului, rata inflației în timp, riscurile financiare etc., atunci când prezice profitabilitatea unui proiect de afaceri sau a unei investiții financiare.

Pe scurt, ori de câte ori decideți să investiți pentru o perioadă prelungită în orice proiect comercial, fond mutual sau plan de investiții pentru pensii, aflați RIR-ul acelor opțiuni de investiții. Apoi alegeți cel care oferă IRR maxim dintre toate opțiunile.

Care sunt funcțiile IRR în Microsoft Excel?

Datorită Microsoft, nu trebuie să creați mai multe formule sau să treceți prin calcule complexe pentru a obține IRR-ul unui plan de investiții. Excel are trei funcții interne dedicate de calcul al ratei rentabilității. Aflați despre aceste funcții aici:

1. IRR pentru Rata Internă Simplă de Rentabilitate

Sintaxa IRR în Excel calculează rata dobânzii a unei investiții într-un proiect de afaceri sau un fond mutual sau un fond de planificare pentru pensii. Investiția trebuie să includă cel puțin o valoare pozitivă și o valoare negativă. De asemenea, fluxul de numerar în fond ar trebui să aibă loc la intervale regulate. Iată cum arată formula:

=IRR(valori sau intervale de celule, [ghici argument])

• Valorile este o intrare necesară pentru funcția IRR. Ar putea fi o serie de numere, o serie de numere sau un interval de celule de referință format din fluxuri de numerar.
• Argumentul ghici este opțional. Dacă nu furnizați o valoare Guess, atunci Excel o consideră rata internă de rentabilitate de 0,1, 10% sau 10 puncte de bază cerută de planul de investiții. Dacă furnizați un argument Guess, Excel va rula calculele pentru până la 20 de sesiuni iterative pentru a găsi o valoare IRR apropiată de valoarea Guess.

2. XIRR pentru momentele inegale ale returnărilor

Dacă trebuie să luați în considerare graficul fluxurilor de numerar, atunci trebuie să utilizați funcția XIRR. Sintaxa este următoarea:

=XIRR(valori sau intervale de celule, date, [ghici argument])

3. MIRR pentru Reinvestirea Fondurilor Proiectului

MIRR oferă valori IRR foarte fiabile în comparație cu funcția IRR simplă. IRR nu ia în considerare costul capitalului pe care îl investiți. Prin urmare, valoarea finală a IRR nu este exactă. În schimb, puteți utiliza funcția MIRR pentru a include costul unui factor de capital în calculul IRR. Prin urmare, sintaxa devine așa cum se arată mai jos:

=MIRR(valori sau intervale de celule, rate_financiare, rată_reinvestire)

• Valori este situația fluxurilor de numerar constând din cel puțin câte unul dintre fluxurile de numerar pozitive și negative.
• Finance_rate este dobânda pe care o plătiți creditorului din banii împrumutați pentru un proiect de afaceri.
• Reinvest_rate este rata dobânzii pe care o primește afacerea sau fondul dvs. de investiții pentru fluxurile de numerar la reinvestire.

Cum se calculează IRR în Excel: folosind sintaxa IRR

Înainte de a putea începe să calculați RIR pentru mai multe planuri sau proiecte de investiții, trebuie să organizați datele în Excel. Iată cum se face:

• Deschideți o foaie de lucru Excel și creați trei anteturi de coloană: Perioadă , Descriere și Fluxuri de numerar .
• Populați datele pe care doriți să le calculați sub anteturile de coloană respective.

Folosind formula IRR în Excel

• Prima investiție ar trebui să fie o valoare negativă, deoarece plătiți un fond mutual sau un antreprenor de afaceri pentru a utiliza banii.
• Dacă veți obține un venit normal după o lună sau un an, atunci aceste venituri ar trebui adăugate ca valori pozitive.

Aflați cum să calculați IRR în Excel folosind sintaxa IRR

• Acum, utilizați următoarea formulă într-o celulă în care doriți ca Excel să calculeze valoarea IRR:

=IRR(C2:C8)

• Apăsați Enter pentru a obține rentabilitatea investiției pe o potențială investiție.

Acest calcul IRR se bazează pe un argument implicit Guess de 10%. Să presupunem că cauți o rentabilitate de 12%. Iată cum trebuie să introduceți valoarea estimată:

=IRR(C2:C8,30%)

• În tabelul de mai sus, vedeți că ultimul flux de numerar este negativ. Astfel, fluxul de numerar trebuie să se schimbe de la pozitiv la negativ sau negativ la pozitiv.

Urmărește Cum se calculează IRR în Excel folosind valoarea IRR Guess

• În acest scenariu, utilizați Guess pentru a găsi rezultatul corect, deoarece IRR va produce două rezultate.

Cum se calculează IRR pe Excel când se utilizează o valoare Guess negativă

• Argumentul Guess ar trebui să fie rentabilitatea investiției pe care o așteptați.

Cum se calculează IRR în Excel: folosind sintaxa XIRR

Când obțineți profituri la date diferite după investiția inițială, utilizarea sintaxei IRR va da rezultate greșite. În acest scenariu, trebuie să utilizați sintaxa XIRR. Iată pașii pe care îi puteți încerca pe propria foaie de lucru Excel:

• Creați un antet de coloană pentru Data returnărilor în partea dreaptă a coloanei Fluxuri de numerar .
• Acum, introduceți data investiției în partea de sus și apoi introduceți data estimată a dobânzii sau a creditelor de returnare.

Descoperiți cum să calculați IRR în Excel folosind sintaxa XIRR

• După ce ați terminat, utilizați următoarea sintaxă XIRR în orice celulă pentru a obține rata internă de rentabilitate a investiției cu un program neregulat de plată a returnării:

=XIRR(C2:C8;D2:D8)

Cum se calculează IRR în Excel: folosind sintaxa MIRR

Pentru a face valoarea IRR mai realistă, puteți utiliza formula MIRR. Aici, puteți include doi factori obligatorii: costul capitalului și rata de reinvestire. Găsiți mai jos pașii pentru a utiliza MIRR în Excel:

• În foaia de lucru curentă, adăugați două rânduri de informații așa cum se arată în imagine.

Utilizarea funcției MIRR în Excel

• Acestea sunt costul capitalului și rata de reinvestire .

Aflați cum să calculați IRR în Excel folosind sintaxa MIRR

• În celulele lor, introduceți și valorile.
• Acum, utilizați următoarea formulă pentru a obține o rată internă realistă de rentabilitate:

=MIRR(C2:C8,G2,G3)

Cum se calculează IRR în Excel: Folosind Goal Seek Excel

IRR și formulele sale modificate efectuează 20 de calcule iterative înainte de a afișa un rezultat. Dacă aveți nevoie de o precizie mai mare decât aceasta, puteți utiliza funcția Excel Goal Seek pentru a calcula IRR. În această metodă, Excel efectuează până la 32.000 de calcule iterative înainte de a genera o valoare returnată. Iată instrucțiunile pentru a utiliza Goal Seek și a calcula IRR în Excel:

• Setați IRR la 11% sau orice altceva manual.

Calcularea VAN pe Excel

• Calculați VAN sub IRR folosind această formulă:

=NPV(C9,C3:C8)+C2

• Acum, faceți clic pe fila Date și apoi selectați Analiza ce se întâmplă în grupul de comandă Prognoză din meniul panglică Excel.
• Selectați Căutare obiectiv din meniul contextual care apare.
• Aici, celula Set ar trebui să fie valoarea NPV. Apoi, valoarea To ar trebui să fie 0.

Efectuați căutarea obiectivului pentru a calcula IRR pe Excel

• Setați Prin schimbarea celulei la valoarea IRR.
• Trebuie doar să introduceți referințele de celule așa cum se arată în imagine.

Rezultate Goal Seek pentru calculul IRR pe Excel

• Acum, faceți clic pe OK pentru a calcula IRR prin Goal Seek.
• Conform setului de date actual, VAN va fi 0,00 dacă IRR este de 12%.

În metoda Goal Seek, nu trebuie de fapt să calculați IRR din fluxul de numerar și valoarea investiției. În schimb, setați un RIR așteptat în celula RIR și îl utilizați pentru a calcula VAN folosind fluxul de numerar și suma investiției. Apoi, utilizați capacitatea de calcul iterativă a Excel pentru a estima când VAN devine 0,00 la care valoare IRR.

Sfaturi pentru a calcula corect IRR pe Excel

Amintiți-vă aceste sfaturi și fapte când mergeți să calculați IRR pe Excel pentru a obține procente de încredere IRR:

• Argumentul pentru partea Valori trebuie să conțină un venit (flux de numerar pozitiv) și o cheltuială (flux de numerar negativ) pentru ca funcția să funcționeze corect.
• Funcția IRR va procesa doar numerele din argumentul Valori. Va ignora orice alte elemente, cum ar fi valorile logice, celulele goale și textele.
• Trebuie să existe intervale regulate de fluxuri de numerar, cum ar fi săptămânal, lunar, trimestrial, anual etc. Nu este obligatoriu ca fluxurile de numerar să fie egale în valoare de dolari.
• Asigurați-vă că pregătiți tabelul fluxului de numerar în ordine cronologică. De exemplu, dacă plătiți 100 USD în fiecare lună, atunci aranjați valorile fluxului de numerar și datele acestora din ianuarie, februarie, martie etc.
• În calculele simple IRR, nu este obligatoriu să introduceți un argument Guess.
• Când utilizați o valoare Guess, formula IRR va afișa o valoare cea mai apropiată de argument Guess. Dacă arată #NUM! Eroare, modificați valoarea argumentului Guess.

Care sunt limitările IRR în Excel?

Înainte de a putea aplica valoarea IRR calculată pe Excel în situații reale, ar trebui să cunoașteți și limitările inerente ale formulei interne a ratei de rentabilitate în Excel:

• IRR este o expresie a ROI în procente. Nu ia în considerare valoarea absolută. Astfel, poate arăta un procent mai mare de rentabilitate pentru un proiect cu valoare mică în dolari. Cu toate acestea, capitaliștii de risc și investitorii individuali caută proiecte cu o valoare mai mare în dolari, deși procentul rentabilității investiției este mai mic decât proiectele mici.
• Formula IRR returnează o valoare considerând că proiectul își va reinvesti capitalul sau fluxul de numerar la aceeași rată ca RIR calculat. Acest lucru nu este întotdeauna posibil, deoarece ratele de rentabilitate fluctuează foarte mult pe piața de capital.
• Dacă planul sau proiectul de investiții implică alternarea fluxurilor de numerar pozitive și negative, atunci este posibil să obțineți mai mult de un RIR pentru același proiect.

Concluzie

Acum știți cum să calculați IRR pe Excel folosind diverse sintaxe IRR dedicate. De asemenea, ați învățat cum să utilizați Excel Goal Seek pentru a calcula IRR în Excel. Dacă am omis orice altă metodă, nu uitați să menționați asta în caseta de comentarii de mai jos.

În continuare,  cum să utilizați formula Excel IF-THEN .