Como calcular a TIR no Excel: 4 melhores métodos em 2023

Se você deseja tomar decisões informadas sobre planos de investimento sistemáticos (SIP) ou investir em projetos de negócios como capitalista de risco, deve aprender a calcular a TIR no Excel.

Existem muitas maneiras de calcular o retorno sobre o investimento (ROI) para investimentos feitos em projetos financeiros ou comerciais. Embora um cálculo baseado em taxa fixa seja bastante fácil, nem sempre é a ferramenta de escolha para cálculo de ROI em grandes empresas ou bancos de investimento.

Digamos que você investirá uma quantia em dinheiro em um plano de investimento para os próximos 20 anos. O plano diz que você receberá um retorno a cada trimestre. Agora, se é inteligente investir em tal plano ou não, pode ser decidido a partir do valor da TIR do SIP. Quanto maior a TIR mais lucrativo o plano de investimento. O mesmo é verdade para todos os outros investimentos intensivos em capital em negócios, contas de poupança bancárias, fundos mútuos, 401(k), etc.

Para que você não dependa de terceiros na hora de investir o dinheiro suado, ajudo você a aprender o que é TIR no Excel, suas várias fórmulas modificadas e como calcular a TIR no Excel de várias maneiras simples abaixo.

O que é a Taxa Interna de Retorno (TIR)?

TIR ou taxa interna de retorno é uma métrica comum usada por planejadores financeiros para calcular ou prever a lucratividade futura de um potencial projeto de negócios ou outros tipos de investimentos. Em termos financeiros, é popularmente conhecida como taxa de retorno econômico ou taxa de retorno do fluxo de caixa descontado.

A taxa de TIR ou taxa de desconto de investimento faz com que todo o valor presente líquido de todos os tipos de fluxos de caixa, como saídas e entradas, seja igual a zero. Os profissionais financeiros chamam isso de taxa interna de retorno porque esse cálculo não considera outros fatores que podem impactar positiva ou negativamente o negócio nos próximos anos.

Por exemplo, a TIR não leva em conta o custo de capital, a taxa de inflação ao longo do tempo, os riscos financeiros, etc., ao prever a lucratividade de um projeto de negócios ou investimento financeiro.

Em poucas palavras, sempre que você decidir investir por um período prolongado em qualquer projeto comercial, fundo mútuo ou plano de investimento para aposentadoria, descubra a TIR dessas opções de investimento. Em seguida, escolha aquela que fornece a TIR máxima entre todas as opções.

Quais são as funções da TIR no Microsoft Excel?

Graças à Microsoft, você não precisa criar várias fórmulas ou fazer cálculos complexos para obter a TIR de um plano de investimento. O Excel tem três funções de cálculo de taxa interna de retorno dedicadas. Conheça essas funções aqui:

1. TIR para Taxa Interna Simples de Retorno

A sintaxe da TIR no Excel calcula a taxa de juros de um investimento em um projeto de negócios ou fundo mútuo ou fundo de planejamento de aposentadoria. O investimento deve incluir pelo menos um valor positivo e negativo. Além disso, o fluxo de caixa para o fundo deve ocorrer em intervalos regulares. Veja como fica a fórmula:

=IRR(valores ou intervalos de células, [argumento de palpite])

• Valores é uma entrada necessária para a função IRR. Pode ser uma série de números, uma matriz de números ou um intervalo de células de referência que consiste em fluxos de caixa.
• O argumento de adivinhação é opcional. Se você não fornecer um valor Guess, o Excel considerará a taxa interna de retorno de 0,1, 10% ou 10 pontos base exigida pelo plano de investimento. Se você fornecer um argumento Guess, o Excel executará os cálculos para até 20 sessões iterativas para encontrar um valor de IRR próximo ao valor Guess.

2. XIRR para tempo de retorno desigual

Se você precisar levar em consideração o cronograma de fluxos de caixa, deverá usar a função XIRR. A sintaxe é a seguinte:

=XIRR(valores ou intervalos de células, datas, [argumento de palpite])

3. MIRR para Reinvestimento dos Fundos do Projeto

O MIRR fornece valores de IRR altamente confiáveis ​​em comparação com a função de IRR simples. A TIR não considera o custo do capital que você investe. Portanto, o valor final da TIR não é preciso. Em vez disso, você pode usar a função MIRR para incluir o custo de um fator de capital no cálculo da TIR. Assim, a sintaxe fica como mostrado abaixo:

=MIRR(valores ou intervalos de células, finance_rate, reinvest_rate)

• Valores é a demonstração do fluxo de caixa que consiste em pelo menos um dos fluxos de caixa positivos e negativos.
• Finance_rate é o juro que você paga ao credor contra o dinheiro emprestado para um projeto de negócios.
• Reinvest_rate é a taxa de juros que sua empresa ou fundo de investimento recebe sobre os fluxos de caixa após o reinvestimento.

Como calcular a TIR no Excel: usando a sintaxe da TIR

Antes de começar a calcular a TIR para vários planos ou projetos de investimento, você deve organizar os dados no Excel. Aqui está como é feito:

• Abra uma planilha do Excel e crie três cabeçalhos de coluna: Período , Descrição e Fluxos de caixa .
• Preencha os dados que deseja que sejam calculados nos respectivos cabeçalhos de coluna.

Usando a fórmula da TIR no Excel

• O primeiro investimento deve ser um valor negativo, pois você está pagando um fundo mútuo ou empresário para utilizar o dinheiro.
• Se você estiver obtendo renda regular após um mês ou um ano, essas rendas devem ser adicionadas como valores positivos.

Aprenda a calcular a TIR no Excel usando a sintaxe da TIR

• Agora, use a seguinte fórmula em uma célula onde deseja que o Excel calcule o valor da TIR:

=TIR(C2:C8)

• Pressione Enter para obter o ROI de um investimento em potencial.

Este cálculo de IRR é baseado em um argumento Guess padrão de 10%. Digamos que você esteja procurando um retorno de 12%. Veja como você precisa inserir o valor de palpite:

=TIR(C2:C8,30%)

• Na tabela acima, você vê que o último fluxo de caixa é negativo. Assim, o fluxo de caixa deve mudar de positivo para negativo ou de negativo para positivo.

Assista a Como calcular a TIR no Excel usando o valor estimado da TIR

• Nesse cenário, use um Guess para encontrar o resultado preciso, pois a IRR produzirá dois resultados.

Como calcular a TIR no Excel ao usar um valor Guess negativo

• O argumento Guess deve ser o ROI do investimento que você espera.

Como calcular a TIR no Excel: usando a sintaxe XIRR

Quando você obtém retornos em datas diferentes após o investimento inicial, usar a sintaxe da TIR fornecerá resultados incorretos. Nesse cenário, você deve usar a sintaxe XIRR. Aqui estão as etapas que você pode tentar em sua própria planilha do Excel:

• Crie um cabeçalho de coluna para a Data de devolução no lado direito da coluna Fluxos de caixa .
• Agora, insira a data do investimento na parte superior e, em seguida, insira a data esperada de juros ou créditos de retorno.

Descubra como calcular a TIR no Excel usando a sintaxe XIRR

• Feito isso, use a seguinte sintaxe XIRR em qualquer célula para obter a taxa interna de retorno do investimento com um cronograma de pagamento de retorno irregular:

=XIRR(C2:C8,D2:D8)

Como calcular a TIR no Excel: usando a sintaxe MIRR

Para tornar o valor da TIR mais realista, você pode usar a fórmula MIRR. Aqui, você pode incluir dois fatores obrigatórios: custo de capital e taxa de reinvestimento. Encontre abaixo as etapas para usar o MIRR no Excel:

• Na planilha atual, adicione duas linhas de informações conforme mostrado na imagem.

Usando a função MIRR no Excel

• Estes são o custo de capital e a taxa de reinvestimento .

Aprenda a calcular a TIR no Excel usando a sintaxe MIRR

• Em suas respectivas células, insira os valores também.
• Agora, use a seguinte fórmula para obter uma taxa interna de retorno realista:

=MIRR(C2:C8,G2,G3)

Como calcular a TIR no Excel: usando o Excel de busca de meta

A TIR e suas fórmulas modificadas executam 20 cálculos iterativos antes de exibir um resultado. Se você precisar de uma precisão maior do que isso, poderá usar a função Atingir meta do Excel para calcular a TIR. Nesse método, o Excel executa até 32.000 cálculos iterativos antes de gerar um valor de retorno. Aqui estão as instruções para usar o Goal Seek e calcular a TIR no Excel:

• Defina IRR para 11% ou qualquer outra coisa manualmente.

Calculando o VPL no Excel

• Calcule o VPL abaixo da TIR usando esta fórmula:

=VPL(C9,C3:C8)+C2

• Agora, clique na guia Dados e selecione Análise de variações hipotéticas no grupo de comandos Previsão no menu da faixa de opções do Excel.
• Selecione Atingir meta no menu de contexto que aparece.
• Aqui, a célula Set deve ser o valor NPV. Então, o valor Para deve ser 0.

Realize a busca de meta para calcular a TIR no Excel

• Definir alterando a célula para o valor da TIR.
• Você só precisa inserir as referências de célula conforme mostrado na imagem.

Resultados de atingimento de meta para cálculo de TIR no Excel

• Agora, clique em OK para calcular a TIR por meio do Goal Seek.
• De acordo com o conjunto de dados atual, o VPL será 0,00 se a TIR for de 12%.

No método Goal Seek, você realmente não precisa calcular a TIR a partir do fluxo de caixa e do valor do investimento. Em vez disso, você define uma TIR esperada na célula IRR e a utiliza para calcular o VPL usando o fluxo de caixa e o valor do investimento. Em seguida, você usa o recurso de cálculo iterativo do Excel para prever quando o VPL se torna 0,00 em qual valor de IRR.

Dicas para calcular corretamente a TIR no Excel

Lembre-se dessas dicas e fatos quando for calcular a TIR no Excel para obter porcentagens confiáveis ​​da TIR:

• O argumento da parte Valores deve conter uma receita (fluxo de caixa positivo) e uma despesa (fluxo de caixa negativo) para que a função funcione com precisão.
• A função IRR processará apenas números no argumento Values. Irá ignorar quaisquer outros elementos como valores lógicos, células vazias e textos.
• Deve haver intervalos regulares de fluxo de caixa, como semanal, mensal, trimestral, anual, etc. Não é obrigatório que os fluxos de caixa sejam iguais em valor em dólares.
• Certifique-se de preparar a tabela de fluxo de caixa em ordem cronológica. Por exemplo, se você está pagando $ 100 por mês, organize os valores do fluxo de caixa e suas datas de janeiro, fevereiro, março etc.
• Em cálculos de IRR simples, não é obrigatório inserir um argumento Guess.
• Ao usar um valor Guess, a fórmula IRR mostrará um valor mais próximo do argumento Guess. Se mostrar #NUM! Erro, altere o valor do argumento Guess.

Quais são as limitações da TIR no Excel?

Antes de poder aplicar o valor da TIR calculado no Excel em situações do mundo real, você também deve conhecer as limitações inerentes à fórmula da taxa interna de retorno no Excel:

• A TIR é uma expressão do ROI em porcentagem. Não considera o valor absoluto. Assim, pode apresentar maior percentual de retorno para um projeto de baixo valor em dólar. No entanto, os capitalistas de risco e os investidores individuais procuram projetos de maior valor em dólares, embora a porcentagem de ROI seja menor do que em pequenos projetos.
• A fórmula da TIR retorna um valor considerando que o projeto reinvestirá seu capital ou fluxo de caixa na mesma taxa da TIR calculada. Isso nem sempre é possível porque as taxas de retorno flutuam muito no mercado de capitais.
• Se o plano ou projeto de investimento envolver fluxos de caixa positivos e negativos alternados, você poderá obter mais de uma TIR para o mesmo projeto.

Conclusão

Agora você sabe como calcular a IRR no Excel usando várias sintaxes de IRR dedicadas. Além disso, você aprendeu a usar o Excel Goal Seek para calcular a TIR no Excel. Se eu perdi algum outro método, não se esqueça de mencioná-lo na caixa de comentários abaixo.

Em seguida,  como usar a fórmula SE-ENTÃO do Excel .