IRR berekenen in Excel: 4 beste methoden in 2023

Als u weloverwogen beslissingen wilt nemen in de richting van systematische investeringsplannen (SIP) of wilt investeren in zakelijke projecten als durfkapitalist, moet u IRR in Excel leren berekenen.

Er zijn veel manieren om het rendement op investering (ROI) te berekenen voor investeringen in financiële of zakelijke projecten. Hoewel een berekening op basis van een vast tarief vrij eenvoudig is, is het niet altijd de beste tool voor ROI-berekening in grote bedrijven of investeringsbankieren.

Stel, u investeert een bedrag in een investeringsplan voor de komende 20 jaar. Het plan zegt dat je elk kwartaal een rendement krijgt. Of het slim is om in een dergelijk plan te investeren of niet, kan worden bepaald aan de hand van de IRR-waarde van de SIP. Hoe hoger de IRR, hoe lucratiever het investeringsplan. Hetzelfde geldt voor alle andere kapitaalintensieve investeringen in bedrijven, bankspaarrekeningen, onderlinge fondsen, 401(k), etc.

Om ervoor te zorgen dat u niet op anderen vertrouwt als het gaat om het investeren van zuurverdiende geld, help ik u hieronder te leren wat IRR is in Excel, de verschillende gewijzigde formules en hoe u IRR in Excel op verschillende moeiteloze manieren kunt berekenen.

Wat is het interne rendement (IRR)?

IRR of intern rendement is een algemene maatstaf die door financiële planners wordt gebruikt om de toekomstige winstgevendheid van een potentieel zakelijk project of andere soorten investeringen te berekenen of te voorspellen. In financiële termen is het in de volksmond bekend als het economische rendement of het verdisconteerde cashflow-rendement.

IRR-percentage of disconteringsvoet van investeringen maakt de netto contante waarde van alle soorten kasstromen zoals uitstromen en instromen gelijk aan nul. Financiële professionals noemen dit interne rendement omdat bij deze berekening geen rekening wordt gehouden met andere factoren die de komende jaren een positieve of negatieve invloed kunnen hebben op het bedrijf.

IRR houdt bijvoorbeeld geen rekening met de kapitaalkosten, het inflatiepercentage in de loop van de tijd, financiële risico's, enz. bij het voorspellen van de winstgevendheid van een zakelijk project of financiële investering.

Kortom, wanneer u besluit om voor een langere periode te beleggen in een commercieel project, beleggingsfonds of pensioenplan, moet u de IRR van die investeringsopties achterhalen. Kies vervolgens degene die de maximale IRR geeft van alle opties.

Wat zijn de IRR-functies in Microsoft Excel?

Dankzij Microsoft hoeft u niet meerdere formules te maken of ingewikkelde berekeningen uit te voeren om de IRR van een investeringsplan te berekenen. Excel heeft drie speciale functies voor het berekenen van het interne rendement. Lees hier meer over deze functies:

1. IRR voor eenvoudig intern rendement

De IRR-syntaxis in Excel berekent de rentevoet van een investering in een zakelijk project of een beleggingsfonds of pensioenfonds. De investering moet minimaal één positieve en negatieve waarde bevatten. Ook moet de cashflow naar het fonds op gezette tijden plaatsvinden. Zo ziet de formule eruit:

=IRR(waarden of celbereiken, [gis-argument])

• Waarden is een vereiste invoer voor de IRR-functie. Het kan een reeks getallen zijn, een reeks getallen of een referentiecelbereik bestaande uit cashflows.
• Guess-argument is optioneel. Als u geen Guess-waarde opgeeft, beschouwt Excel dit als 0,1, 10% of 10 basispunten intern rendement vereist door het investeringsplan. Als u een Guess-argument opgeeft, voert Excel de berekeningen uit voor maximaal 20 iteratieve sessies om een ​​IRR-waarde te vinden die dicht bij de Guess-waarde ligt.

2. XIRR voor ongelijke timing van retouren

Als u rekening moet houden met het schema van cashflows, moet u de XIRR-functie gebruiken. De syntaxis is als volgt:

=XIRR(waarden of celbereiken, datums, [gis-argument])

3. MIRR voor herinvestering van projectfondsen

MIRR geeft zeer betrouwbare IRR-waarden in vergelijking met de eenvoudige IRR-functie. IRR houdt geen rekening met de kapitaalkosten die u investeert. Daarom is de uiteindelijke waarde van IRR niet nauwkeurig. In plaats daarvan kunt u de MIRR-functie gebruiken om de kosten van een kapitaalfactor op te nemen in de IRR-berekening. Daarom wordt de syntaxis zoals hieronder weergegeven:

=MIRR(waarden of celbereiken, financieringsrente, herinvesteringsrente)

• Waarden is het kasstroomoverzicht dat bestaat uit ten minste één positieve en negatieve kasstroom.
• Finance_rate is de rente die u aan de geldschieter betaalt voor het geleende geld voor een zakelijk project.
• Reinvest_rate is het rentepercentage dat uw bedrijf of investeringsfonds ontvangt op kasstromen bij herinvestering.

IRR berekenen in Excel: de IRR-syntaxis gebruiken

Voordat u kunt beginnen met het berekenen van IRR voor verschillende investeringsplannen of projecten, moet u de gegevens ordenen in Excel. Hier is hoe het gedaan is:

• Open een Excel-werkblad en maak drie kolomkoppen: Periode , Beschrijving en Cashflows .
• Vul de gegevens in die u wilt laten berekenen onder de respectieve kolomkoppen.

De IRR-formule gebruiken in Excel

• De eerste investering zou een negatieve waarde moeten zijn, aangezien u een beleggingsfonds of een zakelijke ondernemer betaalt om het geld te gebruiken.
• Als u na een maand of een jaar een regelmatig inkomen krijgt, moeten die inkomens als positieve waarden worden opgeteld.

Leer hoe u IRR in Excel kunt berekenen met behulp van de IRR-syntaxis

• Gebruik nu de volgende formule in een cel waarin u wilt dat Excel de IRR-waarde berekent:

=IRR(C2:C8)

• Druk op Enter om de ROI van een potentiële investering te zien.

Deze IRR-berekening is gebaseerd op een standaard Guess-argument van 10%. Stel dat u op zoek bent naar een rendement van 12%. Hier ziet u hoe u de geschatte waarde moet invoeren:

=IRR(C2:C8,30%)

• In de bovenstaande tabel ziet u dat de laatste cashflow negatief is. De cashflow moet dus veranderen van positief naar negatief of negatief naar positief.

Kijk hoe u IRR in Excel kunt berekenen met behulp van de IRR-schattingswaarde

• Gebruik in dit scenario een gok om het juiste resultaat te vinden, aangezien IRR twee resultaten oplevert.

IRR berekenen in Excel bij gebruik van een negatieve gokwaarde

• Het Guess- argument zou de investerings-ROI moeten zijn die u verwacht.

IRR berekenen in Excel: de XIRR-syntaxis gebruiken

Wanneer u op verschillende data na de initiële investering rendement krijgt, zal het gebruik van de IRR-syntaxis gebrekkige resultaten opleveren. In dit scenario moet u de XIRR-syntaxis gebruiken. Dit zijn de stappen die u kunt proberen op uw eigen Excel-werkblad:

• Maak een kolomkop voor de datum van retourneringen aan de rechterkant van de kolom Cashflows .
• Voer nu bovenaan de investeringsdatum in en voer vervolgens de verwachte datum van rente of teruggavekredieten in.

Ontdek hoe u IRR in Excel kunt berekenen met behulp van de XIRR-syntaxis

• Als u klaar bent, gebruikt u de volgende XIRR-syntaxis in een willekeurige cel om het interne rendement voor investeringen met een onregelmatig betalingsschema te krijgen:

=XIRR(C2:C8;D2:D8)

IRR berekenen in Excel: de MIRR-syntaxis gebruiken

Om de IRR-waarde realistischer te maken, kunt u de MIRR-formule gebruiken. Hier kunt u twee verplichte factoren opnemen: kapitaalkosten en herinvesteringspercentage. Hieronder vindt u de stappen om MIRR in Excel te gebruiken:

• Voeg in het huidige werkblad twee rijen met informatie toe, zoals weergegeven in de afbeelding.

De MIRR-functie gebruiken in Excel

• Dit zijn de kapitaalkosten en het herinvesteringspercentage .

Leer hoe u IRR in Excel kunt berekenen met behulp van de MIRR-syntaxis

• Voer ook de waarden in hun respectievelijke cellen in.
• Gebruik nu de volgende formule om een ​​realistisch intern rendement te krijgen:

=MIRR(C2:C8;G2;G3)

IRR berekenen in Excel: Goal Seek Excel gebruiken

De IRR en zijn gewijzigde formules voeren 20 iteratieve berekeningen uit voordat een resultaat wordt weergegeven. Als u meer nauwkeurigheid nodig heeft, kunt u de Excel-functie Doelzoeken gebruiken om IRR te berekenen. Bij deze methode voert Excel maximaal 32.000 iteratieve berekeningen uit voordat een retourwaarde wordt gegenereerd. Hier zijn de instructies om Goal Seek te gebruiken en IRR te berekenen in Excel:

• Stel IRR handmatig in op 11% of iets anders.

NPV berekenen in Excel

• Bereken de NPV onder IRR met behulp van deze formule:

=NPV(C9,C3:C8)+C2

• Klik nu op het tabblad Gegevens en selecteer vervolgens de What-If-analyse in de opdrachtgroep Prognose in het Excel-lintmenu.
• Selecteer Doel zoeken in het contextmenu dat verschijnt.
• Hier moet de Set-cel de NPV-waarde zijn. Dan moet de To-waarde 0 zijn.

Voer Goal Seek uit om IRR te berekenen in Excel

• Instellen Door de cel te wijzigen in de IRR-waarde.
• U hoeft alleen de celverwijzingen in te voeren zoals weergegeven in de afbeelding.

Doel Zoek resultaten voor IRR-berekening in Excel

• Klik nu op OK om IRR te berekenen via Goal Seek.
• Volgens de huidige dataset is de NPV 0,00 als IRR 12% is.

Bij de Goal Seek-methode hoeft u de IRR eigenlijk niet te berekenen op basis van de cashflow en het investeringsbedrag. In plaats daarvan stelt u een verwachte IRR in de IRR-cel in en gebruikt u deze om de NPV te berekenen met behulp van de cashflow en het investeringsbedrag. Vervolgens gebruikt u de iteratieve berekeningsmogelijkheid van Excel om te voorspellen wanneer NPV 0,00 wordt bij welke IRR-waarde.

Tips om IRR op Excel correct te berekenen

Onthoud deze tips en feiten wanneer u IRR in Excel gaat berekenen om betrouwbare IRR-percentages te krijgen:

• Het argument voor het gedeelte Waarden moet een inkomen (positieve cashflow) en uitgaven (negatieve cashflow) bevatten om de functie nauwkeurig te laten werken.
• De IRR-functie verwerkt alleen getallen in het Values-argument. Het negeert alle andere elementen zoals logische waarden, lege cellen en teksten.
• Er moeten regelmatige cashflow-intervallen zijn, zoals wekelijks, maandelijks, driemaandelijks, jaarlijks, enz. Het is niet verplicht dat de cashflows gelijk zijn in dollarwaarde.
• Zorg ervoor dat u de cashflowtabel in chronologische volgorde opstelt. Als u bijvoorbeeld elke maand $ 100 betaalt, rangschikt u de cashflowwaarden en hun datums van januari, februari, maart, enz.
• Bij eenvoudige IRR-berekeningen is het niet verplicht om een ​​Guess-argument in te voeren.
• Als u een gokwaarde gebruikt, geeft de IRR-formule een waarde weer die het dichtst bij het gokargument ligt. Als er #NUM! Fout, wijzig de waarde van het argument Guess.

Wat zijn de beperkingen van IRR in Excel?

Voordat u de op Excel berekende IRR-waarde in praktijksituaties kunt toepassen, moet u ook de inherente beperkingen van de interne rendementsformule in Excel kennen:

• IRR is een uitdrukking van ROI in procenten. Het houdt geen rekening met de absolute waarde. Het kan dus een hoger rendementspercentage opleveren voor een project met een lage dollarwaarde. Durfkapitalisten en individuele investeerders zoeken echter naar projecten met een hogere dollarwaarde, hoewel het ROI-percentage lager is dan bij kleine projecten.
• IRR-formule retourneert een waarde door ervan uit te gaan dat het project zijn kapitaal of cashflow zal herinvesteren in hetzelfde tempo als de berekende IRR. Dit is niet altijd mogelijk omdat de rendementspercentages op de kapitaalmarkt sterk fluctueren.
• Als het investeringsplan of project afwisselend positieve en negatieve cashflows omvat, kunt u meer dan één IRR voor hetzelfde project krijgen.

Conclusie

Nu weet u hoe u IRR in Excel kunt berekenen met behulp van verschillende speciale IRR-syntaxis. U hebt ook geleerd hoe u Excel Goal Seek gebruikt om IRR in Excel te berekenen. Als ik een andere methode heb gemist, vergeet dat dan niet te vermelden in het opmerkingenveld hieronder.

Vervolgens  hoe u de Excel IF-THEN-formule gebruikt .