كيفية حساب IRR في Excel: 4 أفضل الطرق في عام 2023

إذا كنت ترغب في اتخاذ قرارات مستنيرة تجاه خطط الاستثمار المنهجية (SIP) أو الاستثمار في مشاريع الأعمال كرأسمال مغامر ، فيجب أن تتعلم كيفية حساب معدل العائد الداخلي في Excel.

هناك العديد من الطرق لحساب عائد الاستثمار (ROI) للاستثمارات التي تتم في المشاريع المالية أو التجارية. في حين أن الحساب على أساس السعر الثابت سهل للغاية ، إلا أنه ليس دائمًا اختيار الأداة لحساب عائد الاستثمار في الشركات الكبيرة أو الخدمات المصرفية الاستثمارية.

لنفترض أنك ستستثمر مبلغًا من المال في خطة استثمار على مدار العشرين عامًا القادمة. تقول الخطة أنك ستحصل على عائد كل ثلاثة أشهر. الآن ، يمكن تحديد ما إذا كان من الذكاء الاستثمار في مثل هذه الخطة أم لا من قيمة IRR لـ SIP. كلما ارتفع معدل العائد الداخلي ، زادت ربح خطة الاستثمار. وينطبق الشيء نفسه على جميع الاستثمارات الأخرى كثيفة رأس المال في الأعمال التجارية ، وحسابات التوفير المصرفية ، والصناديق المشتركة ، 401 (ك) ، إلخ.

حتى لا تعتمد على الآخرين عندما يتعلق الأمر باستثمار الأموال التي تم الحصول عليها بشق الأنفس ، أساعدك على معرفة ما هو معدل العائد الداخلي في Excel ، والصيغ المعدلة العديدة ، وكيفية حساب IRR في Excel بطرق مختلفة سهلة أدناه.

ما هو معدل العائد الداخلي (IRR)؟

معدل العائد الداخلي أو معدل العائد الداخلي هو مقياس شائع يستخدمه المخططون الماليون لحساب أو توقع الربحية المستقبلية لمشروع تجاري محتمل أو أنواع أخرى من الاستثمارات. من الناحية المالية ، يُعرف عمومًا باسم معدل العائد الاقتصادي أو معدل العائد النقدي المخصوم.

معدل IRR أو معدل الخصم للاستثمار يجعل كل القيمة الحالية الصافية لجميع أنواع التدفقات النقدية مثل التدفقات الخارجة والتدفقات الداخلة تساوي الصفر. يسمي المحترفون الماليون معدل العائد الداخلي هذا لأن هذا الحساب لا يأخذ في الاعتبار العوامل الأخرى التي قد تؤثر إيجابًا أو سلبًا على الأعمال في السنوات القادمة.

على سبيل المثال ، لا تأخذ IRR تكلفة رأس المال ، ومعدل التضخم بمرور الوقت ، والمخاطر المالية ، وما إلى ذلك ، في الاعتبار عند التنبؤ بربحية مشروع تجاري أو استثمار مالي.

باختصار ، عندما تقرر الاستثمار لفترة طويلة في أي مشروع تجاري أو صندوق استثمار مشترك أو خطة استثمار تقاعد ، تعرف على معدل العائد الداخلي لخيارات الاستثمار تلك. ثم اختر الخيار الذي يعطي الحد الأقصى من IRR بين جميع الخيارات.

ما هي وظائف IRR في Microsoft Excel؟

بفضل Microsoft ، لا تحتاج إلى إنشاء صيغ متعددة أو إجراء حسابات معقدة للحصول على معدل العائد الداخلي لخطة الاستثمار. يحتوي Excel على ثلاث وظائف مخصصة لحساب معدل العائد الداخلي. تعرف على هذه الوظائف هنا:

1. IRR لمعدل العائد الداخلي البسيط

يحسب بناء جملة IRR في Excel معدل الفائدة للاستثمار في مشروع تجاري أو صندوق مشترك أو صندوق تخطيط تقاعد. يجب أن يتضمن الاستثمار قيمة موجبة وسالبة واحدة على الأقل. أيضًا ، يجب أن يحدث التدفق النقدي إلى الصندوق على فترات منتظمة. إليك كيف تبدو الصيغة:

= IRR (القيم أو نطاقات الخلايا ، [وسيطة التخمين])

• القيم هي إدخال مطلوب لوظيفة IRR. يمكن أن تكون سلسلة من الأرقام ، أو مصفوفة من الأرقام ، أو نطاق خلية مرجعي يتكون من تدفقات نقدية.
• حجة التخمين اختيارية. إذا لم تقدم قيمة Guess ، فإن Excel يعتبرها 0.1 أو 10٪ أو 10 نقاط أساس معدل العائد الداخلي الذي تتطلبه خطة الاستثمار. إذا قمت بتوفير وسيطة Guess ، فسيقوم Excel بإجراء العمليات الحسابية لما يصل إلى 20 جلسة تكرارية للعثور على قيمة IRR قريبة من قيمة Guess.

2. XIRR للتوقيت غير المتكافئ للعودة

إذا كنت بحاجة إلى تضمين جدول التدفقات النقدية في الاعتبار ، فيجب عليك استخدام الدالة XIRR. بناء الجملة على النحو التالي:

= XIRR (القيم أو نطاقات الخلايا ، التواريخ ، [وسيطة guess])

3. MIRR لإعادة استثمار أموال المشروع

يعطي MIRR قيم IRR موثوقة للغاية مقارنة بوظيفة IRR البسيطة. لا تأخذ IRR في الاعتبار تكلفة رأس المال الذي تستثمره. ومن ثم ، فإن القيمة النهائية لـ IRR ليست دقيقة. بدلاً من ذلك ، يمكنك استخدام الدالة MIRR لتضمين تكلفة عامل رأس المال في حساب IRR. ومن ثم ، يصبح بناء الجملة كما هو موضح أدناه:

= MIRR (القيم أو نطاقات الخلايا ، Finance_rate ، renvest_rate)

• القيم هي بيان التدفق النقدي الذي يتكون من واحد على الأقل من التدفقات النقدية الموجبة والسالبة.
• Finance_rate هي الفائدة التي تدفعها للمُقرض مقابل الأموال المقترضة لمشروع تجاري.
• Reinvest_rate هو معدل الفائدة الذي يتلقاه عملك أو صندوق الاستثمار الخاص بك على التدفقات النقدية عند إعادة الاستثمار.

كيفية حساب IRR في Excel: استخدام صيغة IRR

قبل أن تتمكن من البدء في حساب IRR للعديد من خطط الاستثمار أو المشاريع ، يجب عليك تنظيم البيانات في Excel. إليك كيف يتم ذلك:

• افتح ورقة عمل Excel وأنشئ ثلاثة رؤوس أعمدة: الفترة والوصف والتدفقات النقدية .
• قم بتعبئة البيانات التي تريد حسابها تحت رؤوس الأعمدة المعنية.

استخدام صيغة IRR في برنامج Excel

• يجب أن يكون الاستثمار الأول ذا قيمة سلبية نظرًا لأنك تدفع لصندوق استثمار مشترك أو رائد أعمال لاستغلال الأموال.
• إذا كنت ستحصل على دخل منتظم بعد شهر أو عام واحد ، فيجب إضافة هذه المداخيل كقيم موجبة.

تعلم كيفية حساب IRR في Excel باستخدام صيغة IRR

• الآن ، استخدم الصيغة التالية في خلية حيث تريد أن يقوم Excel بحساب قيمة IRR:

= IRR (C2: C8)

• اضغط على Enter للحصول على عائد الاستثمار على استثمار محتمل.

يعتمد حساب IRR هذا على وسيطة Guess الافتراضية بنسبة 10٪. لنفترض أنك تبحث عن عائد بنسبة 12٪. إليك كيفية إدخال قيمة التخمين:

= IRR (C2: C8،30٪)

• في الجدول أعلاه ، ترى أن آخر تدفق نقدي سلبي. وبالتالي ، يجب أن يتغير التدفق النقدي من موجب إلى سلبي أو سلبي إلى إيجابي.

شاهد كيفية حساب IRR في Excel باستخدام قيمة تخمين IRR

• في هذا السيناريو ، استخدم التخمين (Guess) للعثور على النتيجة الدقيقة حيث أن IRR ستؤدي إلى نتيجتين.

كيفية حساب IRR في Excel عند استخدام قيمة Guess سلبية

• يجب أن تكون حجة Guess هي عائد الاستثمار الذي تتوقعه.

كيفية حساب IRR في Excel: استخدام صيغة XIRR

عندما تحصل على عوائد في تواريخ مختلفة بعد الاستثمار الأولي ، فإن استخدام صيغة IRR سيعطي نتائج معيبة. في هذا السيناريو ، يجب عليك استخدام بناء جملة XIRR. فيما يلي الخطوات التي يمكنك تجربتها في ورقة عمل Excel الخاصة بك:

• قم بإنشاء رأس عمود لتاريخ العوائد على الجانب الأيمن من عمود التدفقات النقدية .
• الآن ، أدخل تاريخ الاستثمار في الجزء العلوي ، ثم أدخل التاريخ المتوقع للفائدة أو إعادة الاعتمادات.

اكتشف كيفية حساب IRR في Excel باستخدام صيغة XIRR

• بمجرد الانتهاء من ذلك ، استخدم بناء جملة XIRR التالي في أي خلية للحصول على معدل العائد الداخلي للاستثمار مع جدول دفع عائد غير منتظم:

= XIRR (C2: C8، D2: D8)

كيفية حساب IRR في Excel: استخدام صيغة MIRR

لجعل قيمة IRR أكثر واقعية ، يمكنك استخدام صيغة MIRR. هنا ، يمكنك تضمين عاملين إلزاميين: تكلفة رأس المال ومعدل إعادة الاستثمار. ابحث أدناه عن خطوات استخدام MIRR في Excel:

• في ورقة العمل الحالية ، أضف صفين من المعلومات كما هو موضح في الصورة.

استخدام وظيفة MIRR في Excel

• هذه هي تكلفة رأس المال ومعدل إعادة الاستثمار .

تعلم كيفية حساب IRR في Excel باستخدام صيغة MIRR

• في الخلايا الخاصة بها ، أدخل القيم أيضًا.
• الآن ، استخدم الصيغة التالية للحصول على معدل عائد داخلي واقعي:

= MIRR (C2: C8، G2، G3)

كيفية حساب IRR في Excel: استخدام Goal Seek Excel

يقوم IRR والصيغ المعدلة بإجراء 20 عملية حسابية متكررة قبل عرض النتيجة. إذا كنت بحاجة إلى دقة أكبر من ذلك ، يمكنك استخدام وظيفة Excel Goal Seek لحساب IRR. في هذه الطريقة ، يقوم Excel بإجراء ما يصل إلى 32000 عملية حسابية متكررة قبل إنشاء قيمة مرتجعة. فيما يلي تعليمات استخدام Goal Seek وحساب IRR في Excel:

• اضبط IRR على 11٪ أو أي شيء آخر يدويًا.

حساب NPV في Excel

• احسب NPV أدناه IRR باستخدام هذه الصيغة:

= NPV (C9، C3: C8) + C2

• الآن ، انقر فوق علامة التبويب البيانات ثم حدد تحليل What-If في مجموعة أوامر التنبؤ في قائمة شريط Excel.
• حدد Goal Seek من قائمة السياق المنبثقة.
• هنا ، يجب أن تكون خلية التعيين هي قيمة NPV. بعد ذلك ، يجب أن تكون القيمة إلى 0.

قم بإجراء Goal Seek لحساب IRR على Excel

• قم بتعيين عن طريق تغيير الخلية إلى قيمة IRR.
• تحتاج فقط إلى إدخال مراجع الخلية كما هو موضح في الصورة.

نتائج البحث عن الهدف لحساب IRR في Excel

• الآن ، انقر فوق "موافق" لحساب IRR عبر Goal Seek.
• وفقًا لمجموعة البيانات الحالية ، سيكون صافي القيمة الحالية 0.00 إذا كان معدل العائد الداخلي 12٪.

في طريقة Goal Seek ، لا تحتاج فعليًا إلى حساب IRR من التدفق النقدي ومبلغ الاستثمار. بدلاً من ذلك ، يمكنك تعيين IRR متوقع في خلية IRR واستخدامها لحساب NPV باستخدام التدفق النقدي ومبلغ الاستثمار. بعد ذلك ، يمكنك استخدام إمكانية الحساب التكراري لبرنامج Excel للتنبؤ عندما يصبح NPV 0.00 عند أي قيمة IRR.

نصائح لحساب IRR على Excel بشكل صحيح

تذكر هذه النصائح والحقائق عندما تذهب لحساب IRR على Excel للحصول على نسب IRR موثوقة:

• يجب أن تحتوي وسيطة جزء "القيم" على دخل (تدفق نقدي إيجابي) ونفقات (تدفق نقدي سالب) حتى تعمل الوظيفة بدقة.
• ستقوم الدالة IRR بمعالجة الأرقام الموجودة في وسيطة القيم فقط. سيتجاهل أي عناصر أخرى مثل القيم المنطقية والخلايا الفارغة والنصوص.
• يجب أن تكون هناك فترات تدفق نقدي منتظمة مثل أسبوعية ، شهرية ، ربع سنوية ، سنوية ، إلخ. ليس من الضروري أن تكون التدفقات النقدية متساوية في القيمة بالدولار.
• تأكد من إعداد جدول التدفق النقدي بترتيب زمني. على سبيل المثال ، إذا كنت تدفع 100 دولار شهريًا ، فقم بترتيب قيم التدفق النقدي وتواريخها من يناير وفبراير ومارس وما إلى ذلك.
• في حسابات IRR البسيطة ، ليس من الضروري إدخال وسيطة Guess.
• عند استخدام قيمة Guess ، ستعرض صيغة IRR قيمة أقرب إلى وسيطة Guess. إذا كان يظهر #NUM! خطأ ، قم بتغيير قيمة وسيطة Guess.

ما هي حدود IRR في Excel؟

قبل أن تتمكن من تطبيق قيمة IRR المحسوبة على Excel في مواقف العالم الحقيقي ، يجب أن تعرف أيضًا القيود المتأصلة في صيغة معدل العائد الداخلي في Excel:

• IRR هو تعبير عن العائد على الاستثمار بالنسبة المئوية. لا يعتبر القيمة المطلقة. وبالتالي ، قد تظهر نسبة أعلى من العائد لمشروع ذي قيمة منخفضة بالدولار. ومع ذلك ، يبحث أصحاب رأس المال الاستثماري والمستثمرون الأفراد عن مشاريع ذات قيمة أعلى بالدولار على الرغم من أن نسبة العائد على الاستثمار أقل من المشاريع الصغيرة.
• تُرجع صيغة IRR قيمة من خلال اعتبار أن المشروع سيعيد استثمار رأس ماله أو تدفقه النقدي بنفس معدل معدل العائد الداخلي المحسوب. هذا ليس ممكنًا دائمًا لأن معدلات العائد تتقلب كثيرًا في سوق رأس المال.
• إذا كانت خطة الاستثمار أو المشروع تتضمن تناوب التدفقات النقدية الإيجابية والسلبية ، فقد تحصل على أكثر من IRR لنفس المشروع.

خاتمة

أنت الآن تعرف كيفية حساب IRR على Excel باستخدام العديد من صيغ IRR المخصصة. أيضًا ، تعلمت كيفية استخدام Excel Goal Seek لحساب IRR في Excel. إذا فاتني أي طريقة أخرى ، فلا تنس ذكر ذلك في مربع التعليقات أدناه.

بعد ذلك ،  كيفية استخدام صيغة Excel IF-THEN .